1. Ký quỹ là gì?
Trong thị trường hợp đồng ảo, các nhà giao dịch được yêu cầu ký quỹ một khoản tiền nhỏ làm bảo đảm tài chính, dựa trên giá hợp đồng, để đảm bảo việc thực hiện hợp đồng. Khoản tiền này được gọi là ký quỹ hợp đồng ảo. Nói một cách đơn giản, ký quỹ là số tiền bạn cần để tham gia giao dịch hợp đồng.
Ký quỹ vị thế = Ký quỹ ban đầu + Ký quỹ bổ sung/giảm
Công thức tính ký quỹ ban đầu là:
Ký quỹ ban đầu = Hệ số hợp đồng × Số lượng × Giá / Đòn bẩy
2. Mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy
Đòn bẩy là một hệ thống giao dịch tài chính phổ biến cho phép các nhà đầu tư kiểm soát lượng vốn lớn hơn với ít tiền hơn, khuếch đại cả lợi nhuận và rủi ro.
Ví dụ: Giả sử giá giao dịch mới nhất của BTC là 10.000 USD, và người dùng sử dụng đòn bẩy 10x để mở 1.000 hợp đồng vĩnh cửu mua (long perpetual contract):
Ký quỹ cần thiết = Hệ số hợp đồng × Số lượng hợp đồng × Giá giao dịch mới nhất / Đòn bẩy = 0,0001 × 1000 × 10000 / 10 = 100 USDT
Lưu ý: Mặc dù đòn bẩy cao có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng nó cũng đi kèm với rủi ro cao. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro trước khi sử dụng.
3. Mối quan hệ giữa đòn bẩy, tỷ lệ ký quỹ ban đầu, tỷ lệ ký quỹ duy trì và tỷ lệ ký quỹ
- Đòn bẩy: Hệ số đòn bẩy do người dùng lựa chọn khi mở vị thế.
- Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: = 1 / Đòn bẩy
- Ký quỹ vị thế: = Hệ số hợp đồng × Quy mô vị thế × Giá giao dịch trung bình / Đòn bẩy
- Tỷ lệ ký quỹ duy trì: Tỷ lệ ký quỹ tối thiểu mà người dùng yêu cầu để duy trì vị thế. Các tỷ lệ ký quỹ duy trì khác nhau sẽ ảnh hưởng đến giá thanh lý. Nếu giá thị trường đạt đến giá thanh lý, việc giảm ký quỹ hoặc thanh lý bắt buộc có thể xảy ra. Cách tính giá thanh lý:
- Giá thanh lý vị thế mua = (Quy mô vị thế × Hệ số nhân hợp đồng × Giá trung bình mở lệnh - Ký quỹ ban đầu + Phí giao dịch - Ký quỹ bổ sung) / ((1 - Tỷ lệ ký quỹ duy trì) × Hệ số nhân hợp đồng × Quy mô vị thế)
- Giá thanh lý vị thế bán = (Quy mô vị thế × Hệ số nhân hợp đồng × Giá trung bình mở lệnh + Ký quỹ ban đầu - Phí giao dịch + Ký quỹ bổ sung) / ((1 + Tỷ lệ ký quỹ duy trì) × Hệ số nhân hợp đồng × Quy mô vị thế)
Cách tính tỷ lệ ký quỹ:
Tỷ lệ ký quỹ = (Ký quỹ vị thế + Lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện) / Giá trị vị thế hiện tại Trong đó, Giá trị vị thế hiện tại = Quy mô vị thế × Hệ số nhân hợp đồng × Giá giao dịch gần nhất
Ví dụ: Giả sử giá BTC hiện tại là 10.000 USD, người dùng sử dụng đòn bẩy 10x để mở 1.000 hợp đồng mua, tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0,5%, phí giao dịch là 0, và ký quỹ bổ sung là 0, cách tính như sau: Ký quỹ ban đầu Tỷ lệ = 1 / 10 = 10% Ký quỹ = Hệ số nhân hợp đồng × Số lượng hợp đồng × Giá giao dịch gần nhất / Đòn bẩy = 0.0001 × 1000 × 10000 / 10 = 100 USDT
Tính giá thanh lý: Giá thanh lý = (1000 × 0.0001 × 10000 - 100) / ((1 - 0.5%) × 0.0001 × 1000) = 9045.23 Khi giá BTC giảm xuống $9045, lãi lỗ chưa thực hiện là: Lãi lỗ chưa thực hiện = 0.0001 × 9045 × 1000 - 0.0001 × 10000 × 1000 = -95.5 USDT Tại thời điểm này, tỷ lệ ký quỹ là: Tỷ lệ ký quỹ = (100 - 95,5) / (9045 × 0,0001 × 1000) = 0,497% Mặc dù tỷ lệ ký quỹ dưới 0,5%, vị thế vẫn an toàn vì giá chưa đạt đến giá thanh lý.
4. Thêm ký quỹ thủ công Người dùng có thể tự tăng ký quỹ để kiểm soát rủi ro một cách chính xác. Sau khi tăng ký quỹ, hệ số đòn bẩy và giá thanh lý sẽ được điều chỉnh tương ứng.
Cảm ơn bạn đã lựa chọn Echobit! Chúng tôi sẽ tiếp tục cung cấp cho bạn trải nghiệm giao dịch hiệu quả và an toàn!
Đội ngũ Echobit