Cơ chế Tự động Giảm Đòn bẩy (ADL) là gì?
Khi thị trường biến động mạnh khiến vị thế của một số người dùng bị thanh lý bắt buộc, và hệ thống không thể đóng các vị thế đó ở mức giá thị trường hợp lý, trong khi quỹ bảo hiểm không đủ để bù đắp tổn thất, cơ chế Tự động Giảm Đòn bẩy (ADL) sẽ được kích hoạt.
Khi ADL được kích hoạt, một số người dùng nắm giữ các vị thế theo hướng ngược lại sẽ tự động được giảm đòn bẩy. Hệ thống xếp hạng người dùng dựa trên đòn bẩy và lợi nhuận của họ, ưu tiên những người có lợi nhuận cao hơn và đòn bẩy cao hơn để giảm đòn bẩy.
Quy tắc xếp hạng giảm đòn bẩy tự động
Hệ thống tính toán mức độ ưu tiên giảm đòn bẩy bằng các công thức sau:
- Đối với tài khoản có lợi nhuận: Xếp hạng = Tỷ lệ lợi nhuận × Đòn bẩy hiệu quả
- Đối với tài khoản thua lỗ: Xếp hạng = Tỷ lệ lợi nhuận ÷ Đòn bẩy hiệu quả
Trong đó:
- Tỷ lệ lợi nhuận = Lợi nhuận chưa thực hiện / (Tổng ký quỹ ban đầu + Tổng ký quỹ được thêm hoặc giảm)
- Tổng ký quỹ ban đầu = Quy mô vị thế / Giá vào lệnh trung bình
Người dùng có xếp hạng cao hơn sẽ được ưu tiên giảm đòn bẩy khi cơ chế ADL được kích hoạt.
Giảm đòn bẩy tự động (ADL) so với Chia sẻ tổn thất khi phá sản
- Chia sẻ tổn thất khi phá sản: Trên một số nền tảng giao dịch, khi khoản lỗ của tài khoản bị thanh lý vượt quá mức mà quỹ bảo hiểm có thể chi trả, một phần thu nhập của người dùng có lợi nhuận sẽ bị khấu trừ theo tỷ lệ để bù đắp tổn thất, thường được thực hiện trong quá trình thanh toán.
- Giảm đòn bẩy tự động (ADL): Echobit áp dụng cơ chế ADL để giảm thiểu rủi ro thông qua thanh lý tự động. Không giống như chia sẻ thua lỗ khi phá sản, người dùng có lợi nhuận có thể rút tiền lãi bất cứ lúc nào mà không bị khấu trừ thêm.
Làm thế nào để giảm rủi ro khi tự động giảm đòn bẩy?
- Giảm đòn bẩy: Đòn bẩy cao hơn làm tăng lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng làm tăng khả năng bạn bị chọn để tự động giảm đòn bẩy.
- Quản lý vị thế một cách khôn ngoan: Duy trì đủ ký quỹ để tăng khả năng chịu rủi ro của tài khoản.
- Theo dõi biến động thị trường: Điều chỉnh vị thế của bạn một cách chủ động trong thời kỳ thị trường biến động mạnh để tránh gián đoạn do tự động giảm đòn bẩy gây ra.
Cảm ơn bạn đã chọn Echobit. Chúng tôi sẽ tiếp tục cung cấp cho bạn trải nghiệm giao dịch hiệu quả và an toàn!
Đội ngũ Echobit