Để tăng cường hơn nữa khả năng kiểm soát rủi ro nền tảng và bảo vệ an toàn tài sản người dùng, Echobit đã ra mắt Cơ chế Thanh lý Bắt buộc Theo Cấp bậc. Cơ chế này giúp giảm thiểu hiệu quả tác động của việc thanh lý các vị thế lớn lên thanh khoản thị trường tổng thể trong thời kỳ biến động thị trường cực đoan, giảm thiểu rủi ro âm vốn chủ sở hữu và đảm bảo trải nghiệm giao dịch ổn định cho tất cả người dùng.
Thanh lý Bắt buộc là gì?
Tỷ lệ ký quỹ là một chỉ số được sử dụng để đo lường mức độ rủi ro của tài sản thế chấp của một vị thế. Thanh lý bắt buộc xảy ra khi tỷ lệ ký quỹ của người dùng giảm xuống dưới tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu của nền tảng, khiến hệ thống tiếp quản vị thế và tự động thực hiện các biện pháp kiểm soát rủi ro.
Echobit sử dụng giá tham chiếu để tính toán tỷ lệ ký quỹ nhằm tránh các trường hợp thanh lý bất hợp lý do thiếu thanh khoản hoặc biến động thị trường bất thường.
Chi tiết về Cơ chế Thanh lý Bắt buộc Theo Cấp bậc
Để quản lý rủi ro liên quan đến các vị thế lớn, Echobit triển khai Cơ chế Giảm Vị thế Theo Cấp bậc. Cơ chế này phân loại các vị thế của người dùng thành nhiều cấp bậc, mỗi cấp bậc có yêu cầu tỷ lệ ký quỹ duy trì riêng.
Khi hệ thống phát hiện tỷ lệ ký quỹ hiện tại không đủ để duy trì vị thế ở cấp độ hiện tại, việc giảm vị thế sẽ được kích hoạt, giảm quy mô vị thế xuống mức phù hợp với cấp độ thấp hơn kế cận.
- Nếu tỷ lệ ký quỹ hiện tại của người dùng không đủ để duy trì cấp độ của họ, hệ thống sẽ tự động thực hiện các bước sau để ngăn chặn việc thanh lý toàn bộ:
- Hủy lệnh đang mở: Hệ thống sẽ hủy tất cả các lệnh đang hoạt động đối với các hợp đồng tương lai cụ thể;
- Khởi động giảm vị thế: Nếu tỷ lệ ký quỹ vẫn thấp hơn tiêu chuẩn duy trì của cấp độ hiện tại sau khi hủy lệnh, hệ thống sẽ giảm quy mô vị thế xuống giới hạn trên của cấp độ thấp hơn kế cận;
- Lặp lại việc giảm nếu cần: Nếu tỷ lệ ký quỹ vẫn âm, hệ thống sẽ tiếp tục giảm bắt buộc cho đến khi vị thế đạt đến cấp độ thấp nhất;
- Thực hiện thanh lý toàn bộ: Nếu, sau khi đạt đến cấp độ thấp nhất, tỷ lệ ký quỹ vẫn dưới 0%, hệ thống sẽ buộc phải thanh lý tất cả các vị thế theo hướng hợp đồng hiện tại.
Lưu ý: Sau khi việc thanh lý bắt buộc được kích hoạt, người dùng sẽ không còn có thể giao dịch theo hướng hợp đồng bị ảnh hưởng.
Ví dụ minh họa
Lấy hợp đồng BTC làm ví dụ:
- Một người dùng nắm giữ vị thế ≥1.000.000 hợp đồng, giả sử là 1.500.000, đặt chúng ở cấp độ 2;
- Nếu tỷ lệ ký quỹ ≤ tỷ lệ ký quỹ duy trì cấp độ 2 + tỷ lệ phí thanh lý, hệ thống sẽ bắt đầu giảm vị thế;
- Hệ thống tính toán số lượng giảm: 1.500.000 (hiện tại) - 200.000 (giới hạn cấp độ 1) = 1.300.000 hợp đồng;
- Ở chế độ ký quỹ riêng biệt, hệ thống sẽ đặt lệnh giảm bắt buộc ở mức giá tốt hơn một chút so với giá thị trường hiện tại;
- Trong quá trình giảm, vị thế của người dùng theo hướng đó sẽ bị đóng băng và không có hoạt động liên quan nào khác được cho phép cho đến khi rủi ro được giải quyết.
Chúng tôi khuyên tất cả người dùng nên thường xuyên theo dõi mức độ rủi ro vị thế của mình và quản lý đòn bẩy một cách thận trọng để tránh những tổn thất không cần thiết do biến động thị trường.
Cảm ơn bạn đã chọn Echobit. Chúng tôi sẽ tiếp tục cung cấp cho bạn trải nghiệm giao dịch hiệu quả và an toàn!
Đội ngũ Echobit